Teledysk Last Christmas duetu Wham! kręcony był m.in. w Saas-Fee w Szwajcarii. W wideoklipie wystąpili George Michael i Andrew Ridgeley, Pepsi & Shirlie oraz przyjaciele (m.in. Martin Kemp, przyszły mąż Shirlie Holliman). Teledysk przedstawia podróż do domku w kurorcie narciarskim kolejką linową. Na miejscu rozpoczynają się przygotowania do świąt bożonarodzeniowych, w tym samym czasie George flirtuje z dziewczyną Andrew.